Parma-Wallis sind hauptsächlich aufgrund von Lebensraumverlust und -fragmentierung gefährdet. Ihr natürlicher Lebensraum – Heidelandschaften und Küstenstrauchland im Südwesten Australiens – wurde durch Landwirtschaft, Urbanisierung und Bergbau beeinträchtigt. Rodung und Fragmentierung stören Nahrungsquellen und Brutplätze, was zu Populationsrückgängen führt.
Die Bejagung durch eingeführte Fressfeinde wie Füchse und verwilderte Katzen ist ein weiterer wichtiger Faktor, da diese Tiere junge Wallabies jagen und die Überlebensraten senken. Die Konkurrenz mit eingeführten Pflanzenfressern wie Kaninchen, Ziegen und Schafen schränkt die Nahrungsressourcen und die Lebensraumqualität weiter ein.
Sich verändernde klimatische Bedingungen, einschließlich anhaltender Dürren und häufigerer Waldbrände, wirken sich ebenfalls negativ auf die Verfügbarkeit und Qualität des Lebensraums aus.
Die Erholung hängt von der Wiederherstellung des Lebensraums, der Kontrolle von Fressfeinden, dem Management eingeführter Pflanzenfresser und engagierten Schutzbemühungen ab.